E航空のオペレーティング・リースへの投資

当社は、2019年5月にE航空のオペレーティング・リースに投資しました。

2016年~2019年にかけて、5つに合計1億6千万円を投資した5つ目にあたります。

投資時期 2019年5月
投資金額 3000万円
回収金額 3003万円(予測)
回収時期 2031年(予定)
特徴
  • 5年で80%を償却
  • 売却時に賃料と売却益の合計100%回収

比較的早期に80%を償却でき、売却時に一気に100%以上回収できることが特徴です。

航空機オペレーティング・リース事業のスキーム

投資から繰り延べが完了するまでのスキームは以下のようになっています。

  1. リース会社が匿名組合を作り、投資家を募る
  2. 投資家(当社)が1口単位で出資する
  3. 匿名組合は、そのお金で航空機を購入し、航空会社へ貸し出す
  4. 出資金は初年度30%、2年目20%、3年目15%、4年目10%で、5年目5%で80%償却
  5. リース期間満了時(10年後)に101%を回収する
  6. これで繰り延べが成立する

事業の特徴

  • 出資者は最低3000万円から参加でき、数十億まで可能
  • 支払い回数は1回きり
  • 短期償却が可能
  • 100%の利回り

2019年に投資したプラン

航空会社
E航空
償却期間
5年
償却率
年数 償却率
1年目 約30%
2年目 約20%
3年目 約15%
4年目 約10%
5年目 約10%
合計 約80%

上記のとおり、5年間で80%が損金になります。

※機密保持契約があるため少し数字をアバウトにしています。

回収スケジュール

一定期間経過すると、航空会社が機体を買い取る権利が発生します。

E航空は「12年後」に買い取るタイミングが準備されています。

8年後に航空会社が買い取った場合
経過年数 収益 利回り
2019年(初年度) 0円 0%
2024年(5年目) 0円 0%
2031年(12年目)
売却
30,030,000円
(予測)
100.1%

この商品の繰り延べ効果については、パートナー税理士の渡邊先生が解説します。

税理士が解説する、オペレーティング・リースの繰り延べ効果

渡邊 崇甫 国税局OB税理士
渡邊 崇甫

国税OB税理士の渡邊です。

サクセスフューチャーが投資したオペレーティング・リースの繰り延べ効果を解説します。

投資時期
2019年5月
投資金額
3000万円
償却年数と償却率

投資した全額は2年かけて損金になります。

年数 償却率
1年目 約30%
2年目 約20%
3年目 約15%
4年目 約10%
5年目 約5%
合計 80%
損金計上額と節税効果

サクセスフューチャーは、直接航空機を購入するわけではありませんので、損金計上額に投資時期が影響することはありません。

よって、サクセスフューチャーの決算月は10月になりますが、損金は以下のとおり計上でき、初年度から大きな節税効果が得られました。

年度 損金計上額 節税効果
※34%にて計算
2019年 約900万円 約306万円
2020年 約600万円 約204万円
2021年 約450万円 約153万円
2022年 約300万円 約102万円
2023年 約150万円 約51万円
合計 約2400万円 約816万円

他の航空会社より魅力が劣るのに投資した理由

高嶋麻由 サクセスフューチャー
高嶋 麻由

これまで投資したE社以外は、すべて償却率100%で、回収率が110%以上のものがあります。

E社は償却率80%、回収率100.1%ですので確実に見劣りしますが、投資したのは理由があります。

数字が低いのは信頼性が高く、倒産リスクが限りなく低い航空会社だからです。

当社が投資してきたオペレーティングリースは、大手銀行が窓口なので比較的安心と言えますが、今回は「絶対安心」と思える航空会社に投資しました。

当社が投資を検討する際に意識した点

当社が意識したポイントは以下の点です。

  1. 投資する対象は飛行機や大型船舶を選ぶこと
    大手販売会社が取り扱っているため
  2. 賃借人(この場合、航空会社)の選択
    本事業は元本保証ではないため

本事業は大手販売会社が取り扱っているので、比較的安心して投資できました。

リスクとしては、元本保証でないところです。
たとえば、買い取られずに満期が来た場合に市場での売却価格が低くなったり、航空会社が倒産した場合、全額または一部が回収できない可能性があります。

オペレーティング・リースへの投資は今回で5回目です。
2016年には航空機オペレーティング・リース、2017年にはタンカーを経験しているため、リスクを承知の上で投資を決めました。

これから投資を検討する方への注意事項

  • リース期間中は中途解約ができない 契約すると期間終了までの約10年間は資金がホールドされてしまうため、急にお金が必要になっても解約できません。
  • 売却時期を投資側が指定できない 売却時期の決定権は航空会社にあり、売却の約1年前に通知されます。
  • 早めの検討、対応がおすすめ 本事業は、決算直前でも投資ができます。当社が投資したのも決算2ヶ月前でした。
    ただ、希望する時期に募集があるか分かりませんので、早めの検討、対応をおすすめいたします。

法人保険の節税効果が小さくなった今、保険と同じ繰り延べの効果を出すのは、オペレーティング・リースです。

法人保険と違い、支払いが1回であること、元本が目減りしづらい点は、大きなお金を投資する上で良い点です。

当社は他に、タンカー1隻と航空機3機に投資しています。

一連の投資で、未来の安心ができることで、今まで以上に余裕をもった事業活動ができるようになりました。

当社と同じような気持ちで、投資を検討しているのに、躊躇されていることなどあれば、経験をお話しいたしますので、お気軽にご連絡ください。

本サイトは、当社が経験をお話しすることで、御社が抱える不安を取り除き、課題解決するために存在しています。

ご連絡をお待ちしております。

サクセスフューチャーは55以上の商品への投資実績あり

2008年以来、100万円からできるLED照明事業をはじめ、保険や民泊、航空機など、さまざまな節税商品に累計9億円を投資してきました。

当サイトでは、継続的に成果を出している商品のみを紹介しています。

投資実績を時系列で紹介しておりますので、ぜひご参照ください。

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そのため、投資には相当の決断が必要でした。

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